壹资网 硅谷 AI 格局生变：卡帕西跳槽、马斯克助阵，孙正义成孤守者

两条消息几乎同时传遍了硅谷。

一条：Anthropic有望在本季度实现109亿美元销售额，首次达成季度盈利。

另一条：OpenAI正加速推进IPO进程，计划最快未来几周内秘密递交招股书，秋季挂牌上市，估值或冲击万亿美元。

消息一出，软银集团股价盘中飙升近20%，单日市值涨了约2400亿元人民币。

一边刚摸到盈利线，另一边还在亏损里拼命赶着上市。再回头看两天前的那场人事变动，逻辑就清楚了——

5月19日，前OpenAI联合创始人安德烈·卡帕西（Andrej Karpathy）在X上宣布：全职加入Anthropic。

这不是一次普通的跳槽。

今天的OpenAI，已经是资本市场上体量最大的AI公司。

它刚以8520亿美元的估值完成了1220亿美元融资。

日本软银的孙正义，不顾内部高管反对，把超过600亿美元集中押在了OpenAI身上。

但在公司内部，另一件事正在发生：

当年在那间简陋办公室里签下初创协议的11位联合创始人，如今只剩2个人还在——CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）和总裁格雷格·布罗克曼（Greg Brockman）。

资本越聚越多，核心创始人却越走越少。

这背后不只是“理念不合”四个字能解释的，更像是一场路线之争、算力争夺和巨头博弈叠加在一起的结果。

卡帕西是谁？他为什么选了Anthropic

要看懂这件事，先得知道卡帕西在AI行业的位置。

在顶级投资人眼里，他不只是一个技术管理者，更像一个能直接影响研发节奏的关键人物——他去哪家公司，哪家公司的模型迭代速度就会改变。

39岁的卡帕西，履历确实突出。

斯坦福读博时师从李飞飞，参与了斯坦福首个深度学习课程的创建。

但真正让他出名的，是在特斯拉的五年。

他2017年离开OpenAI加入特斯拉，2023年又短暂回归OpenAI。

2017年，当时还是OpenAI董事的马斯克，绕开OpenAI管理层，直接把卡帕西挖到了特斯拉，负责AI与自动驾驶视觉方向。庭审证据显示，这一操作当时引发了OpenAI方面的不满。

在特斯拉，卡帕西做的远不止写论文。

他从零搭建了自动驾驶的工程体系，包括组建数据标注团队、把神经网络部署到特斯拉自研芯片上。

科技圈近两年流行的概念“Vibe Coding”（氛围编程），也是他带火的。

那他现在去Anthropic做什么？

答案是：加入预训练团队，用Claude来加速下一代模型的预训练。

简单说，现在OpenAI训练大模型，主要靠堆算力——大量英伟达GPU同时运转，比的是谁出得起更多电费和硬件钱。

卡帕西在Anthropic想做的事，是让Claude参与加速这个训练过程本身。

如果这条路走通，大模型的训练成本会大幅下降。

卡帕西的选择，实际上传递了一个信号：在真正做工程的人看来，单纯靠烧钱堆算力的路子快到头了，用模型辅助训练才是更现实的方向。

算力消耗与“WeWork阴影”

核心人才接连离开，往往和公司的经营方向有关。

今天的OpenAI，已经从早期的非营利研究机构，变成了一家背负营收压力的公司。

截至2026年2月，OpenAI的年化营收突破了250亿美元。

但算力成本增长得更快。

据2024年路透社援引知情人士预测，OpenAI在2026年可能面临高达140亿美元的亏损，到2029年才有望现金流转正。这一预测尚未得到更新确认。

算力是折旧极快的重资产。为了控制亏损，OpenAI开始砍掉不赚钱的业务。

Sora视频项目因为每天要烧掉约100万美元的服务器成本、用户增长不及预期，于今年3月关停。

2025年成立的OpenAI for Science科学事业部，团队也被拆分并入其他产品线。

这些调整，一方面是为了满足2025年转为“公共利益公司（PBC）”的合规要求，另一方面也是在为IPO做准备。但对于那些冲着技术理想加入的科学家来说，公司的优先级已经变了。

而孙正义选择了在这个时候加注。

过去一年，软银通过多种渠道向OpenAI投入了超过600亿美元。

软银内部对此争议很大。

多位高管私下认为，把这么多资金集中押在一个未上市公司上，风险过高。

为了筹集资金，软银行卖了包括英伟达在内的部分资产。与此同时，愿景基金裁掉了约20%的员工，资源向AI赛道倾斜。

软银高管们担心的，是重蹈WeWork的覆辙。

当年孙正义看好WeWork的商业故事，最终亏损上百亿。据彭博社报道，有内部人士用“starstruck”来形容孙正义这次对奥特曼的态度——和当年对WeWork创始人如出一辙。

投入了600亿美元，软银却没有拿到OpenAI董事会的实权席位。但孙正义已经错失过上一波互联网浪潮，他不愿意再错过AI。在他看来，这些亏损是买入“基础智能”入场券的代价。

而OpenAI IPO的消息一传出，软银单日市值涨了2400亿元——至少目前来看，这笔赌注没有亏。

马斯克的算力牌

这盘棋里，最会制造麻烦的，还是马斯克。

他是OpenAI最早的联合创始人之一，现在也是最直接的竞争对手。

今年5月，马斯克起诉OpenAI背离初衷的官司败诉，理由是诉讼时效已过。

但庭审期间披露了不少信息：当年想把OpenAI转为营利公司的，恰恰是马斯克本人。

他算过一笔账——火星殖民计划大约需要800亿美元，掌控一家AGI公司是他筹钱的途径。

没拿到控制权，他选择退出，停止出资，同时挖走了卡帕西。

官司虽然输了，但马斯克很快在算力层面采取了行动。

5月初，马斯克宣布将xAI并入SpaceX。随后，SpaceX把旗下位于田纳西州孟菲斯的Colossus 1算力中心——装备了22万张以上英伟达GPU——整体租给了Anthropic。SpaceX IPO招股书显示，这笔租约总金额在400亿至450亿美元之间。

就在几个月前，马斯克还在X上公开称Anthropic“反人类且邪恶”（misanthropic and evil）。

但商业利益面前，立场可以随时调整。

马斯克看准了OpenAI的薄弱环节——算力。

把算力中心租给Anthropic，一方面收取高额租金，另一方面也变相增强了OpenAI竞争对手的实力，间接对OpenAI形成压力。

Anthropic的恐怖反杀

拿到充足算力的Anthropic，业绩确实在加速。

2026年4月，Anthropic宣布年化营收突破300亿美元，规模上首次超过OpenAI（约250亿美元）。

到5月21日，华尔街日报进一步披露：Anthropic有望在第二季度实现109亿美元销售额，首次达成季度盈利。

作为参照，Salesforce花了二十多年才达到同等营收规模。Anthropic从2021年创立到现在，不到五年。

更关键的是成本控制。

Anthropic的产品线相对集中，主要做企业级代码生成和智能体，没有涉足C端视频生成等领域，模型训练成本大约只有OpenAI的四分之一。

营收更高，支出更低——这就是Anthropic当前的优势。

对于卡帕西这种长期做工程落地的人来说，这种差异是有说服力的。

从卡帕西的选择到巨头之间的算力博弈，这轮竞争传递出一个信号：大模型底层训练的门槛已经非常高，普通创业者很难在通用模型领域找到机会。更务实的路径，要么像Anthropic一样聚焦B端具体场景——比如用AI解决代码生成这类有明确付费意愿的工作流；要么在AI辅助训练、合成数据等方向上寻找细分机会。算力成本决定了谁能在这一轮活下来，这是最基本的账。

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